Diferencias entre los futuros de acciones Opciones Diferencias entre Futuros sobre Acciones Opciones - Introducción futuros y opciones sobre acciones son los dos más ampliamente publicitado instrumento derivado de apalancamiento en el mundo de hoy. De hecho, los futuros y las opciones son el instrumento de cobertura dos más ampliamente usado en el mundo también. Esto ha llevado inevitablemente a muchos inversores a pensar que los futuros y las opciones sobre acciones son la misma cosa. De hecho, se han legos inversores en referencia a ambos instrumentos colectivamente como Opciones Futuros. Nada puede estar más lejos de la verdad. Futuros y opciones son dos cosas diferentes y el comercio de futuros en realidad no tiene nada que ver con las opciones de comercio. Futuros y opciones sirven para diferentes necesidades en el mercado de capital y será siempre elementos importantes por sí mismos en cada cartera bien diversificada. A pesar de que los futuros y las opciones son dos cosas diferentes, incluso desde la invención de opciones sobre futuros, es decir, las opciones con un futuro como su activo subyacente, esta distinción ha sido muy borrosa y lo ha hecho aún más confuso para los principiantes a los futuros y opciones . Este tutorial se explicará por qué los futuros y opciones y sus principales diferencias. Explosivo opciones de comercio Mentor Entérese cómo mis estudiantes Make Over 43 Ganancias por el comercio, con confianza, Opciones de comercio en el diferencias en el mercado estadounidense entre los futuros de acciones Opciones - ¿Qué son exactamente Futuros Al igual que las opciones sobre acciones, un contrato de futuros es un acuerdo entre un comprador y un vendedor de un activo subyacente. En un contrato de futuros, el comprador se compromete a comprar y el vendedor se compromete a vender el activo subyacente a un precio acordado ahora en una fecha futura. Al igual que las opciones sobre acciones, los contratos de futuros son contratos estandarizados y se negocian públicamente en un intercambio. Hasta este punto, un contrato de futuros se parece mucho a una opción de compra. bien Bueno, eso es justo donde termina la similitud. Los compradores de los contratos de futuros pusieron una fracción del precio del activo subyacente cuando se introduce el contrato en el momento. Este pago por adelantado es como el pago inicial que se paga al comprar una casa, lo que significa que el contrato de futuros en sí no viene con una prima. Los compradores y vendedores de contratos de futuros también están obligadas a cumplir con el acuerdo de contrato de futuros sobre caducidad, pero no compradores y vendedores de contratos de opciones. Debido a esta obligación, ambas partes están expuestos a una responsabilidad ilimitada cuando los precios se mueven en contra de su favor. En el mercado de futuros, las diferencias de precios se liquidan diariamente, lo que significa que si los precios se mueven en contra de su favor, se le puede pedir a TopUp su cuenta de operaciones en lo que se conoce comúnmente como una llamada de margen. Esto también significa que mientras los precios continúan moviéndose en contra de su día a día a favor, se le solicitará que TopUp diariamente. Esta es la responsabilidad ilimitada de la que hablamos en el último párrafo, y es también por qué los comerciantes tantos futuros ir a la quiebra rápidamente si todos los precios deben moverse de repente contra ellos. Diferencias entre Futuros Opciones de Acciones - ¿Qué es exactamente archivo Opciones de comercio de la negociación de opciones es la negociación de opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones son instrumentos financieros que le dan el derecho a comprar o vender ciertas acciones en el mercado de valores. El uso de los 2 tipos de opciones sobre acciones Opciones de opciones call y put. los operadores de opciones son capaces de sacar provecho cuando la acción subyacente sube o baja e incluso cuando lo es el comercio hacia los lados. En las opciones de comercio, todo lo que puede perder es la cantidad de la prima pagada hacia la compra de las opciones sobre acciones cuando los precios se mueven en contra de su favor. Si usted compra un contrato de opciones de compra sobre el 100, todo lo que puede perder es 100 si el movimiento stock en contra de su favor. Esto es a diferencia de la responsabilidad ilimitada frente a los operadores de futuros. Esto es también lo que hace que las opciones de comercio más seguro que el mercado de futuros para la mayoría de los principiantes. Diferencias entre Futuros Opciones de Acciones - Comparación Aquí está una comparación de algunas de las principales diferencias entre Futuros y Opciones sobre Acciones: premium Mientras que usted paga una cuota llama prima en la compra de opciones sobre acciones, no hay primas que se pagan en un contrato de futuros. La cantidad inicial de dinero (conocido como margen inicial) paga cuando se compra un contrato de futuros es una fracción del precio pagado por la acción subyacente. Obligaciones Los compradores de opciones sobre acciones no están obligados a ejercer los derechos para comprar la acción subyacente a la vez que los compradores de los contratos de futuros están obligados a comprar la acción subyacente del vendedor de dicho contrato a su vencimiento. Los compradores de responsabilidad de los contratos de futuros están expuestos a una responsabilidad ilimitada si los precios moverse en contra de ellos, mientras que los compradores de opciones sobre acciones pierden sólo la cantidad de dinero utilizado para adquirir esas opciones sobre acciones. Sólo los escritores de las opciones sobre acciones están expuestos a una responsabilidad ilimitada, no compradores. Los compradores de caducidad de los contratos de futuros están obligados a comprar el activo subyacente (por contratos de futuros entregados físicamente) al expirar el contrato, no importa qué precio del activo subyacente es. Los compradores de los contratos de opciones se permiten las opciones para expiran sin valor si las opciones son fuera del dinero. Opciones de comercio versatilidad es mucho más versátil que el mercado de futuros como la combinación única de opciones de compra y opciones de venta, junto con la prima en cada contrato hecho posible que las estrategias de opciones que se benefician en todas las direcciones. Además de arbitrar. el mercado de futuros es básicamente una sola dirección (usted hace el dinero sólo cuando el precio se mueve en una dirección). Por ahora, debe quedar claro que los futuros y las opciones sobre acciones de comercio son dos cosas totalmente diferentes con sus propias características comerciales. El comercio de futuros es una importante gestión de riesgos y la técnica especulativa mientras que las opciones de comercio ha evolucionado hasta convertirse en una inversión estratégica independiente. Futuros nunca deben hacerse un reemplazo para las opciones de comercio de acciones y opciones sobre acciones de comercio no puede sustituir a futuros también. Ambos instrumentos de negociación sirve para diferentes propósitos y deben encontrar su lugar en cada cartera bien diversificada. GRATIS Futuros y Opciones Revista Título: Revista Futuros Descripción larga: Youll aumentar su potencial de ganancias una vez que haya ganó el conocimiento del mercado oportuna que la revista Revista Futuros ofrece. Cada número está lleno de información indispensable que incluye entrevistas en profundidad con los mejores operadores sobre estrategias de negociación y tácticas, análisis técnico, y las mejores prácticas de manejo de dinero. Revista Futuros le proporciona los elementos esenciales que necesita para tomar decisiones comerciales inteligentes. Haga clic en la foto para conseguirlo FREEThe diferencia entre opciones y futuros Su reto suficiente para conseguir que los inversores más comunes para avanzar de poner su dinero en la cuenta 401 (k) s para la compra de acciones individuales. No sólo los precios de este último fluctúan más, pero invertir en acciones individuales medios de desacoplamiento a sí mismo de la sabiduría y los movimientos del mercado colectiva. Si pierde 5 en un fondo mutuo, hey, los rotos. Pierde 40 en una población, y itll hará cuestionar su decisión de comprar las acciones en el primer lugar, y luego vender en estado de pánico, entonces tímidamente comprar en un fondo de inversión con lo que está a la izquierda. Sin embargo, millones de personas invierten en acciones individuales con éxito, tomar el tiempo para tamizar a través de los estados financieros. reconocer el valor y, a continuación, se paciente. Para aquellos que en verdad entender cómo invertir en acciones de la manera correcta, su natural querer aprender más. Y beneficiarse de apalancamiento. Como de costumbre, el mercado está un paso por delante de nosotros, gracias a la invención de opciones y futuros. títulos de segundo nivel que se derivan de acciones y materias primas ordinarias, y que puede atraer a los inversores, ofreciendo la posibilidad de grandes ganancias. Una opción es un contrato que establece un precio que usted puede comprar o vender una determinada población para en un momento posterior. Opciones para comprar una acción (opciones de compra, o simplemente llama) son tan diferentes de opciones para vender una acción (opciones de venta, o pone) que cada uno de ellos merecen su propia explicación. Una llamada es el derecho a comprar una acción a un precio determinado durante un período determinado en el futuro, independientemente de lo que la acción pasa a ser comercial porque en ese tiempo. Por ejemplo, podrían existir opciones de compra de XYZ, cada opción que le permite comprar una parte de XYZ a 100. Si XYZ entonces negocia para, por ejemplo, 120 en cualquier momento antes de que caduque (asumiendo su opción americana), se puede comprar acciones por 100, luego cada uno se venden por una ganancia de 20. El derecho a hacer esto tiene un precio, por supuesto, y si usted quiere comprar dichas opciones hoy en día, se podría vender por 4 cada uno, más o menos. Una pequeña fracción del precio de las acciones. ¿Qué pasa si XYZ se negocia por menos de 100 por el momento puede ejercer las opciones Bueno, exactamente lo que piensa: las opciones son sin valor, que perdido su dinero, y usted puede intentarlo de nuevo o ir arrastrándose de vuelta al mundo de los fondos de inversión . En cuanto a una opción de venta. es probable que pueda suponer que se transmite el derecho a vender XYZ a un precio predeterminado en una fecha posterior. En otras palabras, usted está esperando (o al menos no flipando de que) el precio de las existencias caerá. Si usted es dueño de una venta que le permite vender XYZ a 100, y el precio se reduce al 80 Manual técnico antes de que expire la opción, usted ganar 20 (ignorando prima pagada) en negociación de la opción. Puts son una forma de seguro, lo que evita la posibilidad de pérdida catastrófica. Si XYZ pasa a desarrollar una actividad comercial durante más de 100 en el momento de la puesta madura, su no es de piel de la nariz. Usted no tiene que ejercer las opciones. Es por eso que se llama libertad con opciones. En su lugar, puede regocijarse en la comprensión de que sus acciones apreciado, es de esperar por más que el precio de la opción de venta. ¿Cuál es tan un futuro más formalmente un contrato de futuros, un futuro es un contrato para vender / comprar una mercancía en una fecha posterior, a un precio acordado con mucha antelación. Como opciones, futuros son una forma de seguro. El comprador de un futuro preferiría tomar el pájaro en la mano con un precio garantizado eso es hoy, más que la posibilidad de que dos (o cero) en el monte más tarde. Los futuros originados en la agricultura. Diga duro oficios históricamente alrededor del 7 por bushel. Eres un granjero duro, y se puede recordar un par de años atrás, cuando la parte inferior se retiró del mercado y el precio bajó a 5. Ante el temor de que el thatll suceda de nuevo, encontrar un corredor que promete para comprar toda la cosecha, una vez que entra en, por 6,75 el bushel. Lo cual no es genial, pero quizás interminables Aprovecho de buen grado la oferta por temor a otra gran caída de los precios. (Si no le cuesta, por ejemplo, de 5,25 a plantar cada bushel equivalente, estar de acuerdo con el precio de 6,75 futuros bien podría salvar de la quiebra.) Desde la perspectiva de los corredores, la idea es fijar el precio de 6,75 en el caso de que los precios suben más allá de la media histórica. Si la demanda de trigo duro aumenta hasta el punto donde los agricultores pueden cobrar 8 o 9 por bushel, el corredor se beneficiará una vez que el contrato de futuros se cierra y se puede vender el trigo que se compró a precios por debajo del mercado. En caso de que la caída de los precios, el corredor va a perder dinero. El agricultor es la transferencia de riesgo para el agente, al mismo tiempo que se protege de los precios bajos mientras se desprende la posibilidad de beneficiarse de los altos. Desde su origen bucólico, los futuros han abarcado cada vez más sectores de la economía. En primer lugar la energía (por ejemplo, petróleo y gas), los metales preciosos a continuación. Los precios de futuros de gas natural durante unos meses, por tanto, pueden diferir en 1-2 de los precios actuales. suficiente para hacer una gran diferencia para el vendedor y el comprador cuando los márgenes son pequeños. En los últimos años, los futuros se han convertido incluso asociado a valores intangibles tales como monedas e índices de acciones. Apuesta a que un euro será un valor de tantos dólares, subestiman por unos pocos centavos, y puede significar millones a la línea de fondo con ningún agricultor o la minera de cobre de aversión al riesgo que preocuparse. El mercado de futuros ha pasado de un intercambio de seguros conservadora a algo más parecido a una mesa de bacará. La otra diferencia entre los futuros y las opciones es que un futuro es a la vez derecho y la obligación. Cuando llegue el momento, usted está legalmente obligado a vender o comprar la materia prima subyacente. La exposición puede ser asombroso. Calcular mal en una oferta de contrato de futuros 6,75 por bushel sólo para que la caída de los precios en virtud de un dólar y que puede acabar con un corredor a cabo. Debe quedar claro en este punto que ni opciones ni futuros de la inversión es para el neófito. Sin embargo, aunque ambos tienen riesgo de desventaja, las opciones de inversión tiene menos. Un inversor opciones no está obligado a perder más que el precio de la opción. Por otra parte, un inversor de futuros normalmente opera en una escala grande, institucional. Como individuo, itll ser difícil para usted para encontrar un proveedor de petróleo crudo West Texas Intermediate dispuesto a vender su suministro a la vez. La mayor inversión futuros de este modo se realiza utilizando los servicios de un intermediario establecido o firma de Wall Street que se especializa en ingeniería de este tipo de acuerdos. Mientras tanto, las opciones de inversión a menudo requiere nada más de su parte que los pocos dólares que se necesitan para comprar las opciones. Que todavía se hace a través de una empresa, pero su mucho más fácil para un inversor individual para encontrar que la acción subyacente para encontrar los productos agrícolas o de energía. Las opciones y futuros son riesgosos. Por otra parte, por lo que se vive en este planeta. Un inversor serio y exigente puede beneficiarse de la inversión avanzado, pero no antes de hacer un montón de investigación, y la comprensión de los conceptos más básicos de inversión de nuevo a front. Ever desde los sitios de películas comerciales, cuando los personajes Eddie Murphy y Dan Akyroyds golpearon jugo rico en operación durante la noche naranja , el público ha estado fascinado por la industria de futuros. Si lo hace cualquier canal de navegación noche interminables ver que Futuros (También conocido como Commodities) son una vez más a la vanguardia y ganando popularidad. Mientras que los vendedores ambulantes de televisión tarde en la noche tratan de convencerlo de que el oro está preparada para un tremendo movimiento o que pueden hacer que sea rica en el comercio de divisas por la observación de dos líneas de giro y vuelta, la mayoría de la gente está siendo muy familiarizado con lo que futuros son. Un error común que la gente hace es suponiendo que futuros son como las acciones. Intentan explicar el mercado de futuros para cualquier novato y que, sin duda, van a tratar de hacer una conexión entre el mercado de valores y el mercado de futuros. Mientras que las acciones y los futuros se negocian tanto las semejanzas más o menos se detienen allí. Básicamente, hay tres diferencias principales entre las acciones y el mercado de futuros. 1. usted el propietario de Stocks y Usted Contrato de Futuros La principal diferencia entre acciones y futuros es que posee una acción y se entra en un contrato de futuros. Cuando usted compra una acción que está comprando literalmente una parte de la empresa que está invirtiendo. Esto es por qué las acciones se conocen como acciones, porque usted es dueño de una parte de la empresa. En Futuros Sin embargo, en lugar de en realidad la compra de los productos básicos, como el maíz o el trigo o algodón, que no son más entrando en un contrato de ese producto en particular. Esto significa que puede ser un contrato para la compra o venta de un producto. Por ejemplo, si usted pensaba que el precio de la plata se va alto se podría introducir un contrato para comprar la plata al precio actual, con la esperanza de que podría venderlo posteriormente a un precio más alto y obtener un beneficio. Mientras que en la superficie puede parecer que usted realmente está comprando plata está, de hecho, comprometerse con un contrato de suministro de 5.000 onzas troy de plata a un precio determinado (5000 Troy onzas es del tamaño de un contrato de plata). Si introduce su contrato cuando la plata se cotiza a 498 dólares por onza y salga de su contrato cuando la plata se cotiza a 512 dólares por onza que haría una ganancia de 700 por contrato. La belleza de los mercados de futuros es que debido a que se están negociando los contratos, y no el producto en sí, se puede ganar dinero si el mercado se mueve hacia arriba o hacia abajo. La mayoría de los operadores de valores tradicionalmente sólo se compra una acción para ir más alto y la mayoría nunca consideran vender una acción ellos no propia, pero en los futuros de venta es muy común, porque en realidad usted no tiene que poseer el producto para venderlo. Por ejemplo, si cacao se negociaba a 1.446 por tonelada, y que pareció que los precios se van a seguir más baja que podría entrar en un contrato para vender cacao en 1446. Si el precio del cacao cayó 1446-1360 que habría hecho una ganancia de 850 por contrato. El punto importante a tener en cuenta aquí es que usted no tiene que poseer el contrato de cacao en primer lugar para venderlo. Dado que se trata de la entrega futura de cacao, por lo tanto, los futuros de nombre, pero más sobre esto en un minuto, puede entrar en un contrato de suministro de cacao a un precio determinado, con la esperanza de comprar a un precio más bajo antes de que el contrato se vence . Esto le permite beneficiarse de una diferencia favorable de los precios. 2. Futuros siempre tienen un comprador y un vendedor contrata requieren un comprador y un vendedor. No importa si usted está firmando un contrato para una casa, un coche, o 5000 bushels de maíz, cada contrato tiene un comprador y un vendedor. No es diferente en Futuros. Para cada comerciante que piensa que el precio del algodón se va superiores, existe otro comerciante que piensa que el precio del algodón se va inferior. Esto significa que los futuros son siempre un equilibrio de suma cero. Por cada operador económico que realiza el dinero, hay un comerciante de perder dinero. Con pocas excepciones, los mercados de productos básicos suelen ser tan líquida que nunca es un problema para encontrar a alguien para tomar el lado opuesto de su comercio. En la mayoría de los casos, los rellenos son casi instantánea. Por otro lado, en el mercado de valores sólo se puede adquirir tantas poblaciones que están disponibles para la venta por una empresa en particular. Si la Compañía ABC no está emitiendo ninguna más acciones, y no se puede encontrar a alguien dispuesto a vender sus acciones, no se puede comprar acciones de la empresa ABC. Sencillo. Si bien esto no suele ser un problema, es una posibilidad, especialmente si ABC acción se vuelve muy popular, o que no tienen una gran emisión de acciones, podría ser difícil de comprar en incluso si quisiera. Cuando usted compra acciones de una empresa, que está invirtiendo su dinero en esa empresa espera que sea más valiosa en el futuro. Sin embargo, mientras que el valor de la acción se basa en el valor de la propia empresa, no se garantiza que permanecerá valiosa. Recuerde Enron en Futuros Sin embargo, dado que está entrando en un contrato donde siempre hay un comprador y el vendedor no se puede tener una experiencia de tipo Enron. Siempre hay alguien para cubrir el otro lado de su contrato. 3. Futuros tienen un límite de tiempo antes me he referido anteriormente este, es el último gran diferencia entre acciones y futuros, a saber, que los futuros tienen un límite de tiempo fijado. Como su nombre sugiere, contratos de futuros son contratos para la entrega de una mercancía en el futuro. Esta es la razón por contratos de materias primas siempre tienen un mes de entrega asignado a ellos. Si usted estuviera operando diciembre de maíz, entonces usted es el comercio de maíz que tiene una entrega en diciembre. Mientras que nunca realmente recibir la entrega de un contrato, sin embargo es importante que se mantenga al tanto de cuando el contrato expira. A medida que el contrato se acerca a la expiración del mercado se hace más delgado, ya que sólo los comerciantes que realmente necesitan para recibir la entrega de la mercancía (es decir, molinos de grano.) Permanecen. Esto significa que podría experimentar un cierto deslizamiento de precios si se espera hasta cerca del final para salir de su contrato, pero cualquier agente competente le mantendrá al tanto de importante primer aviso y fechas de fin de negociación. Por el contrario usted puede ser dueño de una acción durante el tiempo que la empresa subyacente se mantiene en la existencia. Esta es la razón por comprar y mantener es una estrategia popular entre los operadores de valores. Se puede comprar en una empresa y se aferran al stock durante todo el tiempo que sea necesario para lograr un beneficio. Comprar y mantener no funcionaría muy bien en los mercados de futuros a menos que tenía bolsillos muy profundos. Dada la influencia extrema que ofrecen Futuros, la mayoría de los comerciantes no son capaces de sostener sustanciales pérdidas extremas contra sus posiciones. Una vez más, comercios PORQUE futuros son contratos con un comprador y un vendedor, si el mercado se mueve en contra de usted, usted tiene que pagar por que la pérdida inmediatamente. Dado que los beneficios y las pérdidas se ajustan automáticamente a su cuenta al final de cada día de negociación, sólo puede mantener su posición durante el tiempo que usted tiene suficiente dinero en su cuenta. Por otro lado, porque en realidad se es dueño de la acción cuando usted lo compra, usted puede sentarse en él durante todo el tiempo que desee o necesite. Si la acción pierde valor que podría estar molesto por eso, pero, duerma en realidad le costará nada extra. Sólo significa que usted ha perdido parte de su inversión original si decide vender sus acciones en este momento. Este hecho le da un poco de poder mejor alojarse al negociar la acción frente a los productos básicos. Como se puede ver, mientras que las acciones y futuros son similares, existen diferencias sustanciales entre los dos. Es vital que usted reconoce estas diferencias para que pueda tomar decisiones mejor informadas comerciales. Uno no es necesariamente mejor que el otro. Ayúdales simplemente diferente. Para más de Erich, visite el Indicador Almacén de recursos adicionales de futuros e indicadores NinjaTrader. Derechos de Autor 2015. Todos los derechos reservados. Se prohíbe la reproducción sin permiso. El logotipo comerciante Unido es una marca comercial de NinjaTrader de Ecosistemas LLC. 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El rendimiento pasado no es necesariamente indicativa de resultados futuros. Ver divulgación de riesgos completa. Reglas de la CFTC 4.41 - Los resultados hipotéticos o simulados tienen ciertas limitaciones, a diferencia de un registro de rendimiento real, los resultados simulados no representan operaciones reales. Además, dado que las operaciones no se han ejecutado, los resultados pueden tener bajo-o-sobre-compensación por el impacto, si lo hay, de ciertos factores del mercado, tales como la falta de liquidez. programas de simulación de operaciones en general también están sujetos al hecho de que están diseñados con el beneficio de la retrospectiva. Ninguna representación se está haciendo que cualquier cuenta o pueda lograr beneficios o pérdidas similares a las mostradas. Los lectores están de acuerdo en Trader reinos de exención de responsabilidad. Términos de uso y política de privacidad. Ofertas y eventos de los vendedores de 3 ª parte se proporcionan sólo con comodidad. 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En este sentido, los futuros son similares a las opciones de estilo europeo, donde la entrega se puede dar / realizan solamente en la fecha de caducidad. Un comprador de opciones de estilo americano puede exigir la entrega en cualquier momento. (Por ejemplo quotExercisequot 2) Una diferencia clave en futuros y opciones es que, en Opciones de sólo el quotsellerquot tiene la responsabilidad u obligación de honrar el contrato, si se le pide por el comprador. El comprador tiene una opción, pero no la obligación. En futuros, tanto para el comprador y el vendedor tienen la obligación. 3) El multiplicador para las opciones sobre acciones es generalmente de 100 (menos que se modifique debido a la división de acciones, etc.). El multiplicador de Futuros varía en gran medida dependiendo del tipo de futuro que se vende. Por ejemplo. El petróleo tiene un multiplicador de 1000 barriles, en tanto que la gasolina tiene un multiplicador de 42.000 galones y maíz tiene multiplicador de 5000 bushels. 4) Dado que el multiplicador es mayor para los futuros, la palanca de los futuros es extremadamente alta en comparación con Opciones. Puede controlar 1,000 barriles de petróleo (valor nominal de 30.000) con sólo 1.500 dependiendo del agente que utilice. 5) Una vez que el comprador de la opción paga una prima para la compra de una opción, nunca tienen que pagar nada más de nuevo, no importa lo que pase. Pero el comprador de futuros, paga un pequeño margen inicial y luego puede ser responsable de pagar más, si el precio del futuro cae. Esto es debido a la alta apalancamiento ofrecido por futuros. 6) A diferencia de las opciones, no hay griegos en Futuros. Hay griegos de opciones sobre futuros. 7) Futuros tienen un concepto de backwardation y Contango, que no existe en Opciones. 8) Futuros generalmente tienen lock-up y los límites de encierro durante un día de negociación. Las opciones no tienen ningún tipo de límites. 9) Los futuros no están regulados por la SEC, sino por la CFTC y NFA, que es un cuerpo quotself regulatingquot, sea lo que sea. -) 10) Debido a la venta / compra de paridad, opciones ofrecen mucha más flexibilidad en comparación con Futuros, que ofrecen muy poca flexibilidad por sí mismos una vez que se abre un contrato. 695 Vistas Ver middot middot upvotes Not for Reproduction middot respuesta solicitados por Jash Khandor Gracias por A2A Jash, futuros y opciones son derivados. Se llaman derivados porque derivan su valor del activo subyacente. Los futuros son las obligaciones que debe cumplir que están en el contrato entre las dos partes. Déjeme explicar con un ejemplo. Supongamos que tengo un molino de azúcar y espero que el precio del azúcar a caer en los próximos meses. Me encuentro con una persona que espera que los precios del azúcar se van a aumentar durante el mismo. Por lo tanto, yo entre en contrato con esa persona a un precio pre-determinado que os suministrar azúcar en, por ejemplo, Rs. 40 meses después. Por lo tanto, si los precios de azúcar cae y se convierten en Rs. 30, lo compraré en el mercado y lo venden a la otra persona en Rs. 40 y por lo tanto ganar Rs. 10. El contrato que hice con la otra persona se llama un futuro. Opciones, por el contrario, son los mismos que los futuros, pero no hay ninguna obligación de ejercer ellos. Supongamos que el precio del azúcar se convierte en Rs. 45, pero los estoy vendiendo en Rs. 40 Rs única y por lo tanto incurrir. 5 pérdida. Si estoy en un contrato options039, yo no ejercerá como voy a incurrir en pérdidas, pero si era un futuro, que estaba obligado a hacer eso. 161 Vistas middot Ver upvotes middot Not for Reproduction middot respuesta solicitada por Jash Khandor india de la bolsa: ¿Qué pasa si don039t vendo mis opciones (derivados) antes de su expiración ¿Cuáles son las diferencias (similitudes) entre los mercados de opciones y futuros Cómo está cubriendo realizado sobre derivados (opción / futuros) ¿Qué significa que las opciones sobre futuros (derivados de derivados) comercio ¿hay alguna diferencia entre una acción option039s put-call paridad y un future039s puso de guardia paridad ¿Cuál es la diferencia entre los productos estructurados y derivados exóticos ¿hay alguna simulador para practicar futuros, opciones y otros derivativesWhat es la mayor diferencia entre una opción amp un Contrato Futuro Más artículos Ambas opciones y futuros de comercio proporcionan la oportunidad de realizar apuestas apalancadas en el movimiento de los precios de mercado de valores o materias primas. El uso del apalancamiento permite a los comerciantes se multiplican las ganancias de los movimientos del precio del instrumento subyacente. A pesar de estas similitudes, existen grandes diferencias entre las opciones y contratos de futuros, y esas diferencias tienden a atraer a los comerciantes a un tipo u otro. Valor de un contrato, el valor real de un contrato de futuros y un contrato de opción será muy diferente. Un contrato de futuros es para una cantidad significativa del activo subyacente vale la pena tal vez 50.000, 100.000 o incluso 1 millón controlado con un depósito de margen mucho menor. Un contrato de opciones da el derecho a comprar o vender el activo subyacente a un precio determinado. El valor del contrato se determina por la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio del activo subyacente. A modo de comparación, un contrato de 500 futuros de e-mini SP tiene un valor de 50 veces el SP 500 índice de la bolsa. Con la SP en 1435, contrato de un e-mini futuros vale 71.750. Un contrato de opción de compra con el derecho a comprar el SP 500 en 1435 tiene un valor de alrededor de 2.000. Contrato de precios El precio de un contrato de futuros coincidirá cerca el valor del instrumento subyacente, con algunos ajustes para los futuros con fechas de entrega aún más en el futuro. Por ejemplo, con el precio spot del oro en 1740, el precio de los meses actuales y próximos futura oro sería tanto estar dentro de 50 centavos del precio de contado. Un precio de opciones incluye prima de tiempo, así como el valor intrínseco del contrato. Una opción de compra que expira el próximo mes dando el derecho a comprar oro en 1730 tiene un precio de 30. Con el oro al contado en 1740, esta opción tiene un valor intrínseco 10 y 20 de la prima tiempo. Potencial de pérdidas y ganancias Una diferencia importante entre los dos tipos de derivados es el perfil de riesgo / recompensa. La cantidad de dinero que un comerciante puede ganar o perder con un contrato de futuros es básicamente el mismo muy grande en cualquier dirección. Con un contrato de opciones, la relación riesgo / recompensa es unilateral, dependiendo de si la opción se compra ni se vende. Opciones compradores tienen una cantidad limitada de dinero en riesgo combinado con un gran potencial de ganancias. Opciones vendedores tienen potencial de beneficio limitado frente a grandes pérdidas potenciales. Variedad de contratos disponibles Aunque hay contratos de futuros que cubren una amplia gama de materias primas e instrumentos financieros, a sólo unos contratos diferentes negociará el que un bien underlyilng específica. Con opciones, un gran número de contratos comerciales en contra de un activo. En primer lugar se pone por separado y llamadas para cubrir los dos lados del movimiento de los precios. A continuación, habrá una gama de fechas de caducidad. Con cada fecha de caducidad será numerosas precios de ejercicio. Una acción popular y de alto precio tiene las opciones de comercio en 150 diferentes precios de ejercicio. Opciones de comercio en contra de miles de acciones individuales, cientos de fondos cotizados de cambio, índices de valores e incluso los contratos de futuros. Sobre el autor Tim Plähn ha estado escribiendo, artículos y blogs financieros de inversión y comercio desde 2007. Su trabajo ha aparecido en línea en Seeking Alpha, Marketwatch y varios otros sitios web. Plähn tiene un grado bachelor39s en matemáticas de la Academia de la Fuerza Aérea EE. UU.. Artículos recomendados es un A Calificación BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Derechos de autor de la copia de Zacks Investment Research En el centro de todo lo que hacemos es un fuerte compromiso con la investigación independiente y compartir sus descubrimientos con los inversores rentables. Esta dedicación a dar a los inversores una ventaja comercial condujo a la creación de nuestro sistema de clasificación rango de distancia probada. Desde 1986 se ha casi triplicado el SampP 500 con una ganancia promedio de 26 por año. Estos retornos cubren un período comprendido entre 1986-2011 y fueron examinados y atestiguados por Baker Tilly, un contador público externo. Visita el rendimiento para obtener información sobre los números de rendimiento que se muestran arriba. NYSE y AMEX datos es al menos 20 minutos atrasada. NASDAQ datos es al menos 15 minutos atrasada.
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